Em um cenário de incertezas econômicas e volatilidade nos mercados, investidores buscam alternativas que ofereçam segurança sem abrir mão de rentabilidade. Nesse contexto, os fundos de investimento em infraestrutura (FI-Infra) surgem como uma opção robusta e atraente para quem possui horizonte de longo prazo.

Além de sua função financeiramente estratégica, esses fundos desempenham um papel fundamental no desenvolvimento do país, financiando projetos essenciais nos setores de transporte, energia e saneamento. A seguir, exploramos as razões pelas quais os FI-Infra conquistaram destaque entre investidores de perfil mais conservador e comprometido com horizontes de 5, 10 ou mais anos.

Por que investir em fundos de infraestrutura?

Os FI-Infra reúnem características únicas que os diferenciam de outras categorias de ativos. Investir nesse tipo de fundo significa acessar:

• Combinam benefícios fiscais e rentabilidade estável em um mesmo produto.
• Baixa correlação com ativos de maior risco, diversificando eficientemente a carteira.
• Proteção patrimonial e diversificação de portfólio ao participar de diversos projetos.
• Pagamento de rendimentos mensais consistentes, ideal para geração de fluxo de caixa.

Além disso, projetos de infraestrutura são considerados essenciais para o funcionamento da economia, o que lhes confere maior resiliência em ambientes de desaceleração ou queda na atividade.

Rentabilidade histórica e projeções

Em termos de desempenho, os FI-Infra apresentam variação média próxima a IPCA + 7,8% ao ano, superando a maior parte dos investimentos tradicionais de renda fixa. Para ilustrar o poder dos juros compostos, considere a simulação abaixo:

Investir R$ 8.000 em FI-Infra por uma década, com rendimento médio de IPCA + 7,8%, pode resultar em aproximadamente R$ 23.500. Esse crescimento substancial reflete não apenas a taxa real atrativa, mas também o efeito multiplicador dos juros compostos ao longo do tempo.

Em 2024, o setor registrou emissão recorde de R$ 138 bilhões em debêntures incentivadas, com volume de negociação de R$ 254 bilhões no mercado secundário, demonstrando a liquidez crescente e o interesse de grandes investidores.

Cenário atual e oportunidades

O ano de 2025 traz consigo desafios, como a manutenção de taxas de juros elevadas, que podem encarecer novas captações. No entanto, essa mesma pressão favorece o surgimento de desconto nas cotas de muitos fundos, abrindo janelas de oportunidade para quem tem visão de longo prazo.

• Maior participação da iniciativa privada em projetos essenciais.
• Necessidade latente de investimentos em infraestrutura para modernizar o país.
• Crescimento na procura de pessoas físicas em busca de alternativas à renda variável.

Com o envelhecimento do parque rodoviário, a expansão da matriz energética limpa e as metas de saneamento, há demanda constante por capital. Investidores pacientes podem se beneficiar desse ciclo de investimentos de médio e longo prazo.

Diversificação e riscos

Incluir FI-Infra na carteira permite diluir riscos específicos de setores isolados. A carteira típica engloba rodovias, ferrovias, energia renovável e saneamento, equilibrando exposição e retorno esperado.

• Análise criteriosa das garantias dos projetos e do perfil de crédito.
• Compreensão da baixa liquidez em comparação a fundos imobiliários e adequação do horizonte de resgate.
• Avaliação da governança e histórico do gestor para mitigar riscos de execução.
• Equilíbrio entre risco e retorno ajustado ao seu perfil de investidor.

O principal desafio está no risco de crédito das emissoras de debêntures e na necessidade de manter recursos aplicados por períodos mais longos. Por isso, a diligência na escolha de fundos com boa reputação e garantias robustas é fundamental.

Como selecionar fundos de infraestrutura

Para definir onde alocar seu capital, siga algumas recomendações práticas:

• Verifique o histórico de distribuição de rendimentos e prêmios de risco.
• Avalie a qualidade do portfólio de projetos e a diversificação setorial.
• Observe as taxas de administração e performance praticadas pelos gestores.
• Considere a liquidez disponível e o prazo médio dos recebíveis.

É recomendável acompanhar relatórios trimestrais e manter contato direto com seu assessor financeiro, garantindo alinhamento entre objetivos pessoais e estratégias dos fundos escolhidos.

Impacto socioeconômico e legado

Ao investir em FI-Infra, o aplicador não apenas busca retornos financeiros, mas também contribui para o crescimento sustentável da infraestrutura nacional. Rodovias mais seguras, energia limpa e saneamento básico são resultados concretos desse movimento de capital.

Esse tipo de investimento possui apelo social e ambiental, alinhando-se a princípios de ESG e reforçando a ideia de que rentabilidade pode caminhar lado a lado com desenvolvimento e bem-estar coletivo.

Em última instância, fundos de infraestrutura oferecem a oportunidade de construir um legado duradouro, impactando positivamente gerações futuras enquanto se consolida uma base patrimonial sólida para objetivos pessoais, como aposentadoria ou sucessão familiar.

Considerando seu perfil de investidor e seu horizonte de tempo, os FI-Infra podem se tornar um pilar essencial de sua carteira, unindo segurança, performance e propósito social. Aproveite as oportunidades atuais, faça uma análise criteriosa e posicione-se para colher os frutos desse segmento estratégico no Brasil.